06.02.23 Informe semanal divisas

INFORME SEMANAL DE MERCADOS

Comenzamos la semana bajo nuevas tensiones geopolíticas entre Estados Unidos y China a cuenta del supuesto globo espía chino derribado en el espacio aéreo estadounidense, que llevó al Secretario de Estado, Antony Blinken, a suspender su reunión programada con presidente Xi Jinping este fin de semana.

En EEUU sorprendía la publicación de unos datos de empleo sólidos. Además el mercado laboral contaba con la creación de creación 517.000 nuevos puestos, más del triple de lo previsto y la tasa de paro caía al 3.4% (vs 3.6% esperado), nivel no visto desde 1969. Con este nuevo escenario, los futuros de los Fed Funds sitúan el tipo terminal en el rango del 5%-5,25% elevando por encima del 50% la probabilidad de un alza de 25 pbs en mayo. En el mercado de deuda los treasuries se disparaban con un agresivo aplanamiento en la curva, así el 10 años sube al 3.55 (+15 pbs), y el dos años al 4.34 (+23 pbs). Esta semana tendremos pocas referencias macro, cabe destacar el índice de confianza de la Universidad de Michigan el viernes. Mañana habla el presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Club Económico de Washington.

Mientras en el frente europeo teníamos el dato final de PMI compuesto de la Eurozona ligeramente mejor de lo esperado. Los datos de empleo americanos también impactaban en la deuda de la zona, así, el Bund cerró en el 2.19% (+12 pbs), con pocos cambios para las primas de riesgo de los periféricos: 183 puntos Italia, 92 España, y 83 Portugal. Hoy se publican datos de ventas minoristas, y el jueves tendremos el IPC de Alemania. Ese mismo día Christine Lagarde participará en la cumbre de líderes de la UE, y el gobernador del BoE, Andrew Bailey, comparecerá ante el Comité del Tesoro.

INFORME SEMANAL DE DIVISAS

Durante la jornada del viernes, la cotización del EURUSD se movió en un rango de 1,0791-1,0941 para acabar cerrando la sesión en horario europeo en niveles de 1,0795 perdiendo el nivel psicológico de 1,08. El tipo de interés del bono americano a 10 años subió considerablemente hasta 3,52%. El euro se apreció respecto la libra esterlina y el franco suizo hasta 0,8955 y 0,9996 respectivamente a cierre. La divisa comunitaria también se apreció respecto el yen japonés hasta 141,62 recuperando el nivel de 141.

El dato definitivo del PMI compuesto en la Eurozona durante el mes de enero fue de 50,3 puntos en línea con el dato preliminar y el dato estimado por los analistas (50,2 puntos ambos). En Reino Unido, el PMI compuesto fue de 48, 5 puntos mejoró respecto el dato preliminar (47,8 puntos) a pesar de continuar en territorio de contracción económica.
En Estados Unidos, las nóminas no agrícolas en enero fueron 517.000 sorprendiendo al mercado por este gran aumento en comparación con la lectura de diciembre (260.000) y las expectativas (185.000). La tasa de desempleo bajó ligeramente de nuevo hasta 3,4%. Estos datos reflejan la fortaleza del mercado laboral americano a pesar de los recientes despidos y alejan los temores a una posible recesión económica. El ISM de servicios en el mes de enero fue de 55,2 puntos aumentando considerablemente respecto el dato de diciembre (49,2 puntos) y el consenso del mercado (50,4 puntos).

Durante el día de hoy, se publicará el dato de ventas minoristas en la Eurozona durante el mes de enero. El foco de atención se centrará en los discursos de varios miembros del Banco de Inglaterra.

INDICADORES ECONÓMICOS

Conoce de antemano los indicadores que se van a publicar esta semana.