03.10.22 Informe semanal divisas

Informe semanal de mercados

En Asia, China permanecerá cerrado por la festividad del Golden Week .En Japón, el informe trimestral Tankan de coyuntura económica publicado por el banco central refleja un empeoramiento (tercero consecutivo) de la confianza empresarial. Especialmente para el sector manufacturero (8 vs 9 de julio) debido al encarecimiento de los costes energéticos (con la debilidad del yen), la escasez mundial de suministros, la persistente incertidumbre por la guerra ruso-ucraniana, y el prolongado bloqueo en China por su política de covid cero. En el mercado de materias primas subía el precio de petróleo al interrumpirse el bombeo en EEUU por el huracán Ian.El miércoles tenemos reunión de la OPEP+ donde se podría resolver una reducción de la producción en más de 1mm barriles/día.

En EEUU, Wall Street volvía a cerrar con pérdidas el viernes, siendo septiembre su tercer mes consecutivo con pérdidas. En el mercado de deuda pública se intensificaba la inversión de la curva, así la tir del 2 años subía 9pb hasta el 4.28% y el plazo a 10 años subía 4pb hasta el 3.83%.En cuanto a las referencias macro teníamos el PCE subyacente (la inflación que monitoriza la Fed) aumentó del 4.7% al 4.9%. Esta semana la atención la centrarán los datos de empleo que se publicarán el viernes.

En Europa, las bolsas cerraban el mes con alzas generalizadas. El viernes se publicaba el dato de IPC de la Eurozona que escalaba al 10% en septiembre lo que añadía más precisión al BCE. . Mientras el mercado de deuda europea se recuperaba tras una semana de retrocesos. Especialmente los bonos británicos (4.07% -5 pbs), y el BTPs italianos (4.5% - 14 pbs), con la prima en los 240 puntos (-6 pbs). La rentabilidad del Bund cayó 7 pbs al 2.10%. El Tesoro español regresa esta semana a los mercados subastando letras a 6 y 12 meses, además de obligaciones a 10 y 28 años. El volumen de deuda pública batía un nuevo récord de 1,475 billones en el segundo trimestre aunque moderaba su ratio respecto al PIB al 116,1%.

Informe semanal de divisa

Durante la jornada del viernes, la cotización del EURUSD se movió en un rango de 0,9735-0,9855 para acabar cerrando la sesión en horario europeo en niveles de 0,9802. El tipo de interés del bono americano a 10 años volvió a subir ligeramente hasta 3,83%. El euro se apreció considerablemente respecto el franco suizo hasta 0,9674 asentado por encima del nivel psicológico de 0,96. La divisa comunitaria se apreció ligeramente respecto el yen japonés hasta 141,88 mientras que se depreció respecto la libra esterlina hasta 0,8775 a cierre.

La inflación de la Eurozona en el mes de septiembre presentó un crecimiento interanual del 10% superando el dato estimado por los analistas (9,7%) y el dato del mes anterior (9,1%). Este indicador alcanzó los dos dígitos por primera vez en la historia del euro, lo que facilita otra subida de tipos de 75pb por parte del BCE en la reunión de finales de octubre. La tasa de desempleo en la región durante el mes de agosto se mantuvo en el 6,6% en línea con el dato del periodo anterior. En Reino Unido, el PIB del segundo trimestre del año presentó un crecimiento del 0,2% esquivando la recesión al superar las expectativas del mercado y el dato preliminar (-0,1% ambos). En Estados Unidos, el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan fue de 58,6 puntos ligeramente inferior al consenso de mercado y dato preliminar (59,5 puntos) pero ligeramente superior al dato del mes anterior (58,2 puntos).

Durante el día de hoy, se publicará el ISM manufacturero en Estados Unidos. También estaremos atentos a los discursos de varios miembros de la Reserva Federal.

Indicadores económicos

Conoce de antemano los indicadores que se van a publicar esta semana.

Lunes 03 de octubre	Martes 04 de octubre	Miércoles 05 de octubre	Jueves 06 de octubre	Viernes 07 de octubre
UE	UE	UE	UE	UE
PMI manuf.	IPP.	Reunión política no monetaria BCE. PMI compuesto y servicios.	Ventas minoristas. Actas reunión política monetaria.	Cumbre líderes.
Alemania	Francia	Alemania	Alemania	Alemania
PMI manuf..	Subasta 10 años. Pedidos bienes duraderos. Índice precios vivienda. Confianza consumidor. Índice manufacturero Richmond. Subasta 2 años.	Balanza cuenta corriente. Balanza comercial. Import. / Export. PMI compuesto y servicios.	Pedidos de fábrica. PMI construcción.	Índice precios importación. Producción industrial. Ventas minoristas.
Francia	España	Francia	Francia	Francia
Balance presupuestario. PMI manuf. Subasta 3, 6 y 12 meses.	Tasa desempleo. Subasta 6 y 12 meses. Subasta 10 años.	Producción industrial. PMI compuesto y servicios.	Subasta 10 años.	Cuenta corriente. Import. / Export. Balanza comercial.
España	EE.UU.	Italia	España	Italia
PMI manuf..	Pedidos bienes duraderos. Encuesta JOLTS ofertas empleo. Subasta 52 semanas. Reservas semanales crudo.	PMI compuesto y servicios.	Producción industrial.	Ventas minoristas.
EE.UU.	Japón	España	Gran Bretaña	Gran Bretaña
PMI manuf. Gasto en construcción. Índice ISM empleo sector manuf. Índice precios sector manuf. Subasta 3 y 6 meses.	IPC Tokio.. Base monetaria. Subasta 10 años.	PMI Servicios. Confianza consumidor	PMI construcción.	Productividad laboral.
Japón		Gran Bretaña	EE.UU.	Japón
Japón. PMI manufacturero.		PMI compuesto y servicios. Préstamos con aval hipotecario. Subasta 10 años.	Renovaciones subsidios desempleo. Reservas gas natural. Subasta 4 semanas	Gasto hogares. Ingresos medios trabajadores. Reservas moneda extranjera. Indicador coincidente y adelantado
		EE.UU.	Japón	EE.UU.
		Índice compras MBA, mercado hipotecario. Balanza comercial. Import. / Export. PMI compuesto y servicios. PMI no manuf. Inventarios gasolina y producción	Compras bonos extranjeros. Inversión extranjera en acciones japonesas.	Tasa desempleo.
		Japón		China
		PMI sector servicios.		PMI manuf., no manuf.