07.03.22 Informe semanal divisas

Informe semanal de mercados

El FMI estudia abrir un préstamo de 1.400mill$ a Ucrania para ayudarles a su recuperación y reconstrucción que se añadirían a los que ya les fueron entregados por valor de 11.600mill$ ,convirtiéndose así en el país más deudor del organismo.

Moody´s volvía a bajar la calificación de Rusia cuatro escalones hasta situarlo en “Ca”, por alta probabilidad de impago, si bien, el Ministerio de Finanzas ruso afirmaba que abonaría las deudas soberanas siempre que no se vea obstaculizado por las sanciones internacionales. Los pagos a los acreedores locales en bonos denominados en moneda extranjera se realizarán en rublos mientras se mantienen los controles de capital.

Ayer conocíamos que las compañías Visa y MasterCard suspendían todas sus operaciones en Rusia.

En cuanto a las materias primas, continúa la senda al alza.El precio del petróleo repuntaba con la noticia de que USA estudiaba con sus aliados un embargo al crudo ruso. Los altos precios de la energía amenazan con detener el crecimiento global, pero también materias primas como el trigo, el paladio, el aluminio, y el oro, continúan sumando alzas no vistas en décadas.

En USA a pesar de los buenos datos de su mercado laboral el inversor sólo puede mirar hacía Ucrania. El dólar y la deuda pública siguen actuando como refugio atrayendo el capital. El T-Note se reduce 14 pbs hasta tocar el 1.70% desde su cierre el jueves.

En Europa misma foto, las bolsas alcanzan niveles no vistos desde lo momentos de cierre más duros por la pandemia. Sube la deuda soberana, con el Bund volviendo a tasas negativas (-0.08%) tras reducir 30 pbs esta semana. El euro se hundía un 3% frente al dólar por debajo de las 1.09 unidades en su peor semana desde marzo de 2020 debido a las preocupaciones por la dependencia europea del suministro de energía exterior.

Informe semanal de divisa 

Durante la jornada del viernes, la cotización del EURUSD se movió en un amplio rango de 1,0886-1,1068 para acabar cerrando la sesión en horario europeo en niveles de 1,0928 perdiendo el nivel psicológico de 1,10 tras la publicación del dato de empleo americano. El tipo de interés del bono americano a 10 años bajó con fuerza hasta cerrar la semana en niveles de 1,74%. El euro se depreció considerablemente respecto las principales divisas debido a la incertidumbre en el continente por la guerra entre Rusia y Ucrania. La divisa comunitaria se depreció respecto el yen japonés y el franco suizo hasta 125,55 y 1,0024 respectivamente, mientras
que las caídas del euro respecto a la libra esterlina durante la sesión fueron más limitadas hasta 0,8260.

En Europa, el nuevo contexto económico y de mercado que ha generado Rusia con su guerra ha obligado al BCE a plantearse la necesidad de dar un nuevo giro y considerar si es buen momento para empezar a endurecer su política monetaria. Las ventas minoristas de la Eurozona en el mes de enero presentaron un crecimiento interanual del 7,8% superando el dato del período anterior (2,1%) pero lejos del dato estimado por los analistas (9,1%).

En Estados Unidos, los datos de empleo fueron sorprendentemente buenos superando las expectativas del mercado. Las nóminas no agrícolas en el mes de febrero fueron 678.000 considerablemente por encima del consenso del mercado (400.000) y el dato del mes anterior (481.000). La tasa de desempleo en febrero bajó a 3,8% respecto el dato de enero (4%) lo que refuerza la opinión que el mercado laboral americano se acerca al pleno empleo.

Durante el día de hoy, se publicará el dato de ventas minoristas de Alemania y el índice de confianza del inversor Sentix de la Eurozona.

Indicadores económicos

Conoce de antemano los indicadores que se van a publicar esta semana.

Lunes 7 de marzo	Martes 8 de marzo	Miércoles 9 de marzo	Jueves 10 de marzo	Viernes 11 de marzo
UE	UE	Francia	UE	Alemania
Confianza inversor	Evolución empleo. PIB.	Nóminas no agrícolas. Producción industrial.	Tipo facilidad depósito, facilidad marginal de crédito. Comunicado BCE Pol. Mon.	IPC. IPC armonizado.
Alemania	Alemania	Japón	Portugal	España
Pedidos fábrica.	Balanza cuenta corriente. Producción industrial.	PIB. Masa monetaria M2. Oferta monetaria M3.	IPC.	IPC. IPC armonizado.
Francia	Italia	EE.UU.	EE.UU.	Portugal
Balanza comercial. Subasta 3, 6 y 12 meses.	Ventas minoristas.	Tipos interés hipotecarios 30 años MBA. Índice compras MBA. Encuesta JOLTS ofertas empleo. Import. Crudo. Producción gasolina.	IPC. IPC suby. Solicitudes desempleo. Reservas de gas. Subasta 4, 8 sem y 30 años.	Balanza comercial.
Reino Unido	España	China	Japón	Reino Unido
Índice Halifax precios vivienda.	Producción industrial.	IPC.	Compras bonos extranjeros. Índice precios bienes corporativos.	Producción sector construcción. PIB. Índice servicios. Producción industrial. Producción manufacturera. Balanza comercial.
EE.UU.	Reino Unido			EE.UU.
Subasta 3 y 6 meses.	Subasta deuda 30 años.			Confianza consumidor U. Michigan. Nº plataformas y yacimientos petrolíferos.
China	EE.UU.			Japón
Export. / Import. Balanza comercial.	Import. / Export. Subasta 3 años. Reserva semanales crudo.			Gasto hogares.
	Japón
	Balanza cuenta corriente. Ingresos medios trabajadores. Horas extraordinarias. Préstamos bancarios. Indicador adelantado.