04.04.22 Informe semanal divisas

Informe semanal de mercados

Comenzamos la semana con la vuelta a la negociación entre Ucrania y Rusia, cuando ayer asistíamos al ataque indiscriminado del ejército Rusia a la ciudad de Bucha. La respuesta por parte de los países occidental no se hacía esperar y ya están buscando nuevas sanciones contra el
Kremlim.

Las tres repúblicas bálticas (Estonia, Letonia y Lituania) detienen las importaciones de gas natural ruso mientras Rusia busca nuevas formas de vender la segunda mayor producción de oro mundial, como exportar más a China y Medio Oriente.

En el frente vivíamos una semana con signo positivos para las principales bolsas asiáticas. En China, se paralizaba el viernes la capital financiera de Shanghái después de que el gobierno confinara a la mayoría de los 26 millones de habitantes, con el objetivo de detener la propagación del covid-19. Ayer se informaba de 7.788 casos asintomáticos diarios de transmisión local, frente a los 6.501 del día anterior. Pekín permitía a las
empresas que cotizan en el extranjero compartir datos financieros con los reguladores de esos países, lo que alivia el enfrentamiento con los auditores de EE UU, y evita su expulsión de Wall Street.

En el mercado de materias primas el petróleo rompía la caída gracias a la liberación de reservas.

En EEUU destacamos le buen comportamiento del mercado laboral que allanaría el camino a la Fed para implementar políticas más agresivas y contrarrestar el impacto de la inflación. El mercado descuenta que la probabilidad de subidas de tipos de la Fed en 50 pb en mayo será del
73%. Los treasuries a 2 años alcanzaban el 2.47% (+14bp) y el plazo a 10 años lo hacía al 2.41% (+8pb).Esta semana tendremos la minutas de la Fed que mostrará detalles de cómo la Fed va a reducir balance.

En cuanto a Europa las bolsas cerraban con signos positivos a pesar de tener unos datos de inflación que marcaban máximos de las últimas cuatro décadas. Así tasa de inflación de la eurozona se disparó a un récord del 7,5% frente al 5,9% registrado en febrero, impulsado por una fuerte aceleración en los precios de la energía (+44.7% interanual) y ya triplica el objetivo del BCE, añadiéndole presión. En el mercado de
deuda, el Bund se mantuvo prácticamente sin cambios.

Informe semanal de divisa 

Durante la jornada del viernes, la cotización del EURUSD se movió en un rango de 1,1028-1,1094 para acabar cerrando la sesión en horario europeo en niveles de 1,1043. El tipo de interés del bono americano a 10 años se recuperó hasta 2,39% a cierre de la semana. El euro se apreció respecto el yen japonés hasta 135,30 mientras que la divisa comunitaria se depreció respecto la libra esterlina hasta 0,8420.

En Europa se publicó el dato preliminar del IPC del mes de marzo que presentó un crecimiento interanual del 7,5% superando de largo las expectativas de los analistas (6,6%) y el dato del mes anterior (5,9%) al registrarse el nivel de inflación máximo en la serie histórica de la Eurozona.

En Estados Unidos, las nóminas no agrícolas del mes de marzo fueron 431.000 por debajo del consenso del mercado (490.000) pero siendo el undécimo mes consecutivo con una gran expansión en el mercado laboral americano. La tasa de desempleo en marzo cayó a 3,6% mejorando respecto el dato del mes anterior (3,8%) y muy cercano a los niveles pre-pandemia en mínimos de una década. El ISM manufacturero de marzo fue 57,1 puntos ligeramente inferior al dato estimado (59 puntos) y al dato del periodo anterior (58,6 puntos).

Durante el día de hoy, ausencia de publicación de datos macroeconómicos significativos que puedan afectar al mercado de divisas.

Estaremos atentos a los discursos de varios miembros del Banco de Inglaterra.

Indicadores económicos

Conoce de antemano los indicadores que se van a publicar esta semana.

Lunes 4 de abril	Martes 5 de abril	Miércoles 6 de abril	Jueves 7 de abril	Viernes 8 de abril
UE	UE	UE	UE	Italia
Confianza inversor. IPP zona euro. Reunión Eurogrupo.	PMI compuesto y servicios.	IPP.	Ventas minoristas. Actas reunión política monetaria.	Ventas minoristas.
Alemania	Alemania	Alemania	Alemania	España
Export. / Import. Balanza comercial.	PMI compuesto y servicios.	Pedidos de fábrica. PMI construcción IHS.	Producción industrial.	Producción industrial.
Francia	Francia	España	Francia	Portugal
Balance presupuestario. Subasta 3, 6 y 12 meses.	Producción industrial. PMI compuesto y servicios.	Confianza consumidor.	Total activos reserva. Subasta 10 años.	Balanza comercial.
España	Italia	Reino Unido	España	EE.UU.
Variación desempleo.	PMI compuesto y servicios.	PMI construcción.	Subasta 10 años.	Inventarios mayoristas.
EE.UU.	España	EE.UU.	Reino Unido	Japón
Pedidos bienes duraderos, de fábrica, industriales. Subasta 3 y 6 meses.	PMI servicios. Subasta 6 y 12 meses.	Tipos interés hipot. 30 años MBA. Índice compras MBA. Índice mercado hipotecario. Inventarios de crudo, importaciones, producción destilados y gasolina.	Índice Halifax precios vivienda. Préstamos con aval hipotecario.	Balanza cuenta corriente desestacionalizada. Confianza hogares.
	Reino Unido	China	EE.UU.
	PMI compuesto y servicios.	PMI servicios.	Renovaciones subsidios desempleo. Solicitudes desempleo. Reservas gas natural. Subasta 4 y 8 semanas
	EE.UU.		Japón
	Export. / Import. Balanza comercial. PMI compuesto y servicios. Índice ISM sector no manuf., actividad, empleo, precios y nuevos pedidos. PMI no manuf. ISM. Reservas semanales de crudo.		Compras bonos extranjeros. Inversiones extranjeras en acciones japonesas. Indicador coincidente y adelantado.
	Japón		China
	Ingresos medios trabajadores. Gasto hogares. PMI servicios. Subasta 10 años.		Reservas moneda extrajera.