Tendencias y perspectivas en el mercado Forex

El mercado Forex (Foreign Exchange) es uno de los más grandes y dinámicos del mundo financiero. Además, la evolución de este mercado está intrínsecamente relacionada con las operaciones de comercio internacional. Facilita las transacciones internacionales y la conversión de monedas, así como la transferencia de fondos entre países. Además, permite la cobertura y gestión de riesgos cambiarios futuros. Debido a la importancia de estas operaciones, su evolución influye directamente en los precios de exportación e importación y en las balanzas comerciales de los países. Conocer las principales tendencias y perspectivas del mercado Forex actual, ayuda a entender la evolución del comercio internacional. 

Tendencias en las políticas monetarias de las principales regiones

Las políticas monetarias de los principales bancos centrales, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE), el Banco de Japón (BoJ) y el Banco de Inglaterra (BoE), tienen un impacto significativo en el mercado Forex. 

En los últimos años, hemos observado varias tendencias clave:

Estados Unidos

La Fed ha adoptado una postura más agresiva en cuanto a la política monetaria, con múltiples aumentos de tasas de interés en un esfuerzo por controlar la inflación. Esta estrategia ha fortalecido el dólar estadounidense frente a otras divisas, ya que los inversores buscan mayores rendimientos en este mercado. 

Europa

El BCE ha mantenido una política monetaria más flexible en comparación con la Fed. No obstante, recientemente ha comenzado a considerar aumentos de tasas debido a las presiones inflacionarias. Han tenido influencia diversos factores, como la guerra en Ucrania y los problemas energéticos. Ambos factores han llevado a una mayor incertidumbre en los mercados de divisas europeos.

Japón

El BoJ ha persistido en su política de tasas de interés cercanas al 0% y control de la curva de rendimientos, a pesar de la presión inflacionaria global. Esta política ha ocasionado una debilidad persistente del yen japonés y pérdida de atractivo inversor.

Reino Unido

El BoE ha enfrentado desafíos importantes, con presiones inflacionarias y la necesidad de apoyar la economía post-Brexit. Sus movimientos de tasas han sido más cautelosos. De esto se deriva una volatilidad significativa para la libra esterlina.
 

La era del trading algorítmico

El trading algorítmico es una forma de operar en los mercados financieros utilizando algoritmos computacionales para ejecutar órdenes de compra y venta de activos. Estos algoritmos están diseñados para seguir un conjunto específico de reglas y condiciones. Permiten a los operadores ejecutar operaciones de manera rápida y eficiente sin intervención humana directa. Sin duda han transformado el mercado Forex, permitiendo operaciones automatizadas basadas en algoritmos complejos y datos en tiempo real. 

Esta tendencia ha llevado a varias implicaciones como el aumento de la eficiencia y la volatilidad del mercado de Forex. Esto se debe a que los algoritmos pueden ejecutar operaciones a velocidades superiores a las humanas, aumentando la eficiencia y reduciendo el margen de error. 
Sin embargo, aunque el comercio algorítmico puede reducir la volatilidad en algunos casos, también puede amplificar movimientos bruscos debido a la reacción simultánea de múltiples algoritmos a eventos de mercado similares.

Tensiones y conflictos geopolíticos

Sin embargo, la volatilidad no depende solo de lo que comentamos anteriormente. Y es que, los eventos geopolíticos también influencian enormemente el mercado de Forex. Estos pueden tener efectos inmediatos y significativos en los tipos de cambio. La invasión de Ucrania por parte de Rusia es buen ejemplo de ello. Con sus correspondientes sanciones económicas, interrupciones en el suministro de energía y la incertidumbre política han llevado a movimientos significativos en las divisas europeas y el rublo ruso. 

No han sido para menos las tensiones comerciales entre EE.UU. y China. Ambas potencias continúan siendo una fuente de volatilidad. Sus decisiones sobre aranceles, políticas comerciales y las relaciones diplomáticas afectan directamente a las monedas de ambos países. Esto crea un efecto “bola de nieve” sobre las divisas de sus socios comerciales. 

En el corto y medio plazo, la tendencia es que se mantenga el nivel de tensión y, por tanto, la volatilidad en algunos casos siga siendo un aspecto clave a tener en cuenta.
 

Crecimiento de la inversión en pares de "divisas exóticas"

Además de los pares de divisas principales (como EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY), ha habido un aumento en la inversión en pares de "divisas exóticas" (monedas de economías emergentes o menos comerciadas). Los inversores buscan mayores rendimientos que a menudo se encuentran en las economías emergentes. Divisas como el real brasileño, el peso mexicano y la lira turca han visto un aumento en la actividad de trading. 

Aunque estos pares pueden ofrecer mayores rendimientos, también tienen un mayor riesgo debido a la volatilidad política y económica en sus respectivos países. 

La diversificación es otra razón clave para el interés en las divisas exóticas. Los inversores utilizan estos pares para diversificar sus carteras y reducir la exposición a riesgos específicos de divisas principales.

Efecto de la integración de las criptomonedas y la “blockchain”

En los últimos años ha entrado en la escena financiera internacional un nuevo actor: las criptomonedas. La integración de las criptomonedas en las plataformas de Forex ha creado nuevas oportunidades de trading. Los traders ahora pueden operar pares de criptomonedas junto con divisas tradicionales, lo que ha ampliado las opciones disponibles. 

Estas nuevas monedas digitales son conocidas por su alta volatilidad. Los movimientos bruscos en los precios de las criptomonedas pueden desencadenar efectos en cadena en otros mercados financieros. Además, su regulación sigue siendo un tema de debate a nivel global. Las decisiones regulatorias pueden tener un impacto significativo en la integración de las criptomonedas en el Forex y en la confianza de los inversores.

En paralelo, la tecnología de “blockchain” está comenzando a ser explorada para mejorar la transparencia y la eficiencia en el mercado Forex. Las soluciones basadas en blockchain podrían revolucionar la forma en que se registran y liquidan las transacciones de divisas.

En conclusión, el mercado Forex sigue siendo uno de los más dinámicos y complejos del mundo financiero y fundamental para el comercio exterior. Aunque el contexto geopolítico está generando una gran volatilidad y cambios en las políticas monetarias, existen importantes oportunidades derivadas de las nuevas tecnologías o el crecimiento de algunas economías en desarrollo. Además, hay una tendencia a mejorar la transparencia y trazabilidad del mercado, lo que mejorará el acceso y la calidad de la información y la toma de decisiones. Los inversores y traders deben mantenerse informados y adaptarse a estos cambios para aprovechar las oportunidades y gestionar los riesgos en un entorno en constante evolución.

Las tendencias del mercado de divisas auguran un futuro complejo, pero con grandes oportunidades tanto desde el punto de vista inversor como para las empresas que operan internacionalmente. Sin embargo, para sacar rendimiento a tus inversiones, no basta con mantenerte informado y contar con los recursos disponibles. 
 

En las operaciones del comercio internacional, confía en Caja Rural de Navarra

Dado que hacer negocios en los mercados internacionales conlleva en ciertas ocasiones desconocimiento de los mismos, es necesario contar con buenos compañeros de viaje como Caja Rural de Navarra para un correcto asesoramiento.

En Caja Rural de Navarra nos dedicamos a apoyar a las empresas que buscan internacionalizarse, contando con una amplia gama de productos y servicios , diseñados para cubrir todas las necesidades que surgen en dichos mercados internacionales. 

Para mitigar el riesgo de cobro a nivel internacional, podemos ofrecerte productos como los los créditos documentarios de exportación,  factoring internacional y avales internacionales. 

Además, si operas con divisas distintas al euro, contamos con nuestro Servicio de Tesorería divisa que te va a permitir eliminar el riesgo de cambio para que puedas dormir en paz. 

Si importas productos de determinados países, los créditos documentarios de importación te permiten asegurarte de que vas a recibir la mercancía acordada.

Somos una entidad ágil, cercana y con un buen equipo de asesores expertos en el Comercio Internacional que te brindará un respaldo profesional cuando lo necesites, por nuestro gran conocimiento tanto de los medios de cobro como de ls mercados.

Si necesitas más información sobre alguno de nuestros productos o servicios o de un mercado en concreto, no dudes en visitar nuestra oficina más cercana, contactar a nuestros expertos a través de nuestra página web o a través del correo departamento.internacional@crnavarra.com o llamarnos.

¡Estaremos encantados de ayudarte!