26.09.22 Informe semanal divisas

Informe semanal de mercados

Esta semana la atención se dirige hacia los datos de inflación que se publican jueves y viernes en ambos lados del Atlántico, y que se esperan empeoren.

En el mercado de materias primas el petróleo encadenaba su cuarta semana consecutiva de caídas (-7%), alcanzando precios mínimos de ocho meses, por la fortaleza del dólar y el temor a la recesión. El crudo WTI cotiza en los 78,30 dólares por barril, y el de tipo Brent en los $ 85,60.

En cuanto a EEUU, las bolsas cerraban con fuertes caídas. En cuanto al frente macro el PMI manufacturero de septiembre superó las previsiones situándose en 51,8 puntos vs. 51,1 esperados, mientras que el de servicios caía hasta los 49,2 vs 45 estimados. La curva de los treasuries profundiza su inversión, con la rentabilidad del 2 años en el 4.27% (+15 pbs), mientras que la del T-Note se sube 4 pbs al 3.75%.

Al otro lado, en territorio europeo, las bolsas se comportaban igual recogiendo fuertes caídas al cierre de semana hasta alcanzar mínimos de año. En R.U el ministro de finanzas anunciaba recortes fiscales a niveles históricos y un considerable aumento de del endeudamiento
(72.000mm£ adicionales en los próximos 6 meses).En Italia , ayer se celebraban elecciones que han dado la victoria de la derecha italiana liderada por Giorgina Meloni. En el mercado de deuda, la rentabilidad del Schatz alemán cerca del 2% por primera vez desde finales de 2008. Hoy habla la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en el Parlamento Europeo a las 15:00h.En estos momentos la prima italiana se sitúa en niveles de 239pb, mientras que la española se sitúa en niveles de 116pb.

Informe semanal de divisa

Durante la jornada del viernes, la cotización del EURUSD se movió en un rango de 0,9668-0,9852 para acabar cerrando la sesión en horario europeo en niveles de 0,9687 perdiendo el nivel psicológico de 0,97. El tipo de interés del bono americano a 10 años bajó ligeramente hasta 3,69%. El euro se apreció considerablemente respecto la libra esterlina hasta 0,8929 mientras que se depreció considerablemente respecto el yen japonés hasta 138,93 a cierre. La divisa comunitaria también se depreció respecto el franco suizo hasta 0,9523.

El dato preliminar del PMI compuesto del mes de septiembre en la Eurozona fue de 48,2 puntos en línea con el dato estimado por los analistas pero ligeramente inferior al dato del mes anterior (48,9 puntos). En Reino Unido, el PMI compuesto de septiembre fue de 48,4 puntos por debajo de las expectativas del mercado (49 puntos) y el dato del periodo anterior (49,6 puntos). A diferencia de los datos europeos, los indicadores económicos en Estados Unidos tuvieron un tono positivo en el sector manufacturero y sector servicios con el PMI compuesto registrando una subida hasta los 49,3 puntos desde los 44,6 puntos en el mes de agosto.
Las elecciones italianas a Presidente de la Republica dejaron al partido Fratelli d’Italia y Giorgia Meloni como vencedores, camino de gobernar en una coalición de derechas.

Durante el día de hoy, se publicará el IFO alemán y el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago. También estaremos atentos a los discursos del gobernador del Banco de Japón y de varios miembros del BCE entre ellos Christine Lagarde.

Indicadores económicos

Conoce de antemano los indicadores que se van a publicar esta semana.

Lunes 26 de septiembre	Martes 27 de septiembre	Miércoles 28 de septiembre	Jueves 29 de septiembre	Viernes 30 de septiembre
Alemania	UE	UE	UE	UE
Expectativas empresariales. Situación actual. Índice Ifo confianza empresarial.	Masa monetaria M3. Préstamos a sociedades no financieras. Préstamos privados.	BCE. Reunión política no monetaria.	Confianza empresas. Clima empresarial. Confianza industrial.	IPC. Tasa desempleo.
Francia	Alemania	Alemania	Alemania	Alemania
Subasta 3, 6 y 12 meses.	Subasta 5 años. Pedidos bienes duraderos. Índice precios vivienda. Confianza consumidor. Índice manufacturero Richmond. Subasta 2 años.	Índice Gfk clima consumo.	IPC. IPC armonizado.	Índice precios importación. Ventas minoristas. Tasa desempleo.
España	Francia	Francia	España	Francia
Confianza consumidor.	Demandantes empleo.	Clima consumidor.	IPC. IPC armonizado.	IPC. IPC armonizado. Gasto consumidor.
EE.UU.	Italia	Italia	Portugal	Italia
Subasta 3 y 6 meses.	Balanza comercial no comunitaria. Subasta 2 años.	Confianza empresarial, consumidor. Ventas industriales. Subasta 6 meses.	Confianza empresarial y consumidor.	IPC. IPC armonizdo.
Japón	EE.UU.	Reino Unido	Reino Unido	España
PMI manu., servicios.	Pedidos bienes duraderos. Índice precios vivienda. Ventas viviendas nuevas. Índice manufacturero Richmond. Subasta 5 años.	Préstamos netos al sector público. Necesidad de financiación.	Crédito al consumo. Masa monetaria M4. Concesión hipotecas.	Ventas minoristas. Cuenta corriente.
	Japón	EE.UU.	EE.UU.	EE.UU.
	Índice precios servicios corporativos.	Índice mercado hipotecario. Inventario petróleo. Balanza comercial bienes. Inventarios minoristas. Ventas viviendas. Producción e inventario crudos y gasolina.	PIB. Renovaciones subsidios desempleo. Benficios corporativos. Solicitudes desempleo. Gastos consumo personal. Subasta 4 semanas.	Gasto personal. Ingreso personal. Índice precios del gasto en consumo personal.
	China	Japón	Japón	Japón
	Beneficio industrial.	Actas reunión Política Monetaria. Indicador coincidente, adelantado.	Compras bonos extranjeros. Inversión extranjera en acciones japonesas. Subasta 2 años.	Tasa desempleo. Ventas minoristas. Órdenes construcción.
				China
				PMI compuesto, manufacturero, no manuf.