09.01.23 Informe semanal divisas

INFORME SEMANAL DE MERCADOS

Por el frente asiático, destacamos las ganancias generalizadas gracias a la reapertura del comercio en China. El país salía de la política de covid zero y reabría sus fronteras. Para impulsar la recuperación del mercado inmobiliario las autoridades permitirán a las ciudades rebajar los tipos hipotecarios de primeras viviendas si sus precios caen durante tres meses seguidos.

En el mercado de materias primas, el petróleo recorta parte de las pérdidas sufridas desde que comenzara el 2023 (acumulando una caída del 10%). El crudo West Texas, de referencia en Estados Unidos se aproxima a los 75 dólares, y el de tipo Brent cotiza en los 79,70 dólares por barril. El oro mantiene su particular rally gracias a la debilidad del dólar y con las expectativas de una Fed menos agresiva.

Mientras en EEUU, la rentabilidad de los bonos caía y lo contraría hacían las bolsas que recogían el guante registrando ganancia del 2.13% para el DJ, del 2.28% para el S&P y un 2.56% para el Nasdaq. En el terreno macro destacamos el dato de PMI que se situaba por debajo del 50 mostrando signos de desaceleración de la actividad económica, y en cuanto al empleo teníamos una creación de empleo mayor de lo esperado y una reducción de la tasa de paro hasta niveles del 3.5%. En cuanto al mercado de deuda pública ampliaban los bonos apoyado en mayores expectativas de subidas de 25pb en los tipos por parte de la Fed. Así la rentabilidad caía a mínimos de dos semanas con el 2 años al
4.25% (-20 pbs), el 10 años al 3.56% (-16 pbs), y el 30 años al 3.68% (-12 pbs).

Mientras en el frente europeo las bolsas cerraban con importantes ganancias gracias al dato de IPC de la Zona Euro y los datos publicados en EEUU. %. Ganancias también en el mercado de deuda con aplanamiento de la curva, así la tir del Bund bajó 10 pbs al 2.20%.el 10 años español al 3.26%. El Tesoro Público Español estrena esta semana las subastas de 2023 con letras y bonos/obligaciones.

INFORME SEMANAL DE DIVISAS

Durante la jornada del viernes, festivo de Reyes en España, la cotización del EURUSD se movió en un rango de 1,0484-1,0622 para acabar cerrando la sesión en horario europeo en niveles de 1,0620 por encima del nivel psicológico de 1,06. El tipo de interés del bono americano a 10 años bajó con fuerza hasta 3,58%. El euro se apreció respecto el franco suizo hasta 0,9868 mientras que cerró prácticamente plano respecto el yen japonés en 140,40. La divisa comunitaria se depreció respecto la libra esterlina hasta 0,8802 salvando el nivel psicológico de 0,88.

En Europa, el dato preliminar de la inflación en el mes de diciembre presentó un crecimiento interanual del 9,2% reduciéndose considerablemente respecto el dato estimado por los analistas (9,7%) y el dato del mes anterior (10,1%). Por otra parte, el IPC subyacente de diciembre creció un 5,2% aumentando ligeramente respecto el dato estimado y el dato de noviembre (5% ambos).

Las ventas minoristas de la Eurozona en diciembre presentaron un crecimiento interanual de -2,8% empeorando ligeramente respecto el dato del periodo anterior (-2,6%) pero sin llegar a las expectativas del mercado (-3,3%).
En Estados Unidos, las nóminas no agrícolas de diciembre fueron 223.000 cifra que superó el dato estimado (200.000) pero no llegó a alcanzar el dato de noviembre (256.000). La tasa de desempleo americana fue de 3,5% mejorando al reducirse ligeramente respecto el consenso del mercado (3,7%) y el dato del mes anterior (3,6%). El ISM de servicio en el mes de diciembre fue de 49,6 puntos empeorando drásticamente respecto el dato de noviembre (56,5 puntos) al adentrarse en territorio de contracción económica (inferior a 50 puntos).

Durante el día de hoy, se publicará la tasa de desempleo y el índice de confianza del inversor Sentix de enero en la Eurozona.

INDICADORES ECONÓMICOS

Conoce de antemano los indicadores que se van a publicar esta semana.