Informes de mercado

05.09.22 Informe semanal divisas

5 Sep 2022

Informe semanal de mercados

Primer lunes de septiembre en el que esperamos que poco a poco se retome la normalidad tras el periodo estival.

Las bolsas registraron el viernes su tercera caída semanal (índice MSCI World cayó un 0,8%) tras unos datos de empleo mixtos que apenas cambian las previsiones sobre el próximo movimiento de la Reserva Federal, y al agravarse la crisis energética en Europa. La UE prepara medidas extraordinarias para que la crisis energética no se convierta también en crisis económica e incluso financiera. Los ministros de energía se reúnen el viernes 9 de septiembre para abordar el aumento de los precios de la electricidad.

En el mercado de commodities, se recupera el precio del petróleo a la espera de la reunión que celebra la OPEP+, en la que se esperan nuevos recortes en un contexto de demanda más débil. Tuvo poco efecto el acuerdo alcanzado por el G7 para limitar el precio del petróleo ruso y otros productos derivados mediante una prohibición su transporte marítimo solo a partir de ese precio. Wall Street terminó por tercera semana consecutiva con pérdidas superiores al 3%, en su peor racha semanal desde mediados de junio.La creación de empleo se ralentizó en agosto, con 315.000 nuevos puestos de trabajo frente al más de medio millón de julio, y la tasa de paro aumento hasta el 3.7%, aliviando algunas presión sobre la Fed, que ahora dirige su atención al dato de inflación de agosto que se publicará a mediados de mes.

Sesión positiva para las principales bolsas europeas (Euro Stoxx +2.54%) que no evitaron un nuevo retroceso semanal. Los índices respondían con alzas a la ralentización del empleo en EE UU en la esperanza de que la Fed suavice su espiral de subida de tipos.

Desde UK, los tories desvelan hoy quién sucederá a Johnson como Premier. Según los sondeos la actual ministra de Asuntos Exteriores, Liz Truss, se impondrá al excanciller de Hacienda Rishi Sunak. El evento más importante de la semana será la reunión de política monetaria que celebra el BCE el jueves. No hay duda del incremento, lo que está en discusión es si será de 50 o de 75 pbs tras las últimas declaraciones de sus miembros.

Informe semanal de divisa

Durante la jornada del viernes, la cotización del EURUSD se movió en un rango de 0,9942-1,0035 para acabar cerrando la sesión en horario europeo en niveles de 0,9954. El tipo de interés del bono americano a 10 años bajó hasta 3,19%. El euro se apreció ligeramente respecto el yen japonés hasta 139,57 mientras que se depreció ligeramente respecto el franco suizo hasta 0,9766 a cierre. La divisa comunitaria se apreció respecto la libra esterlina hasta 0,8649 asentada por encima del nivel psicológico de 0,86.

En Europa, aumentan las voces hawkish en el seno del Banco Central Europeo que proponen una subida de 75pb en la próxima reunión de la institución en el mes de septiembre. Esto se debe principalmente al dato de inflación de la Eurozona del mes de agosto publicado el pasado miércoles que presentó un crecimiento interanual de 9,1% superando las expectativas de los analistas (9%) y el dato del mes anterior (8,9%). El productor de gas ruso Gazprom afirmó que paralizará indefinidamente el suministro de gas natural a través del gaseoducto Nordstream 1.

En Estados Unidos, se publicó el dato de nóminas no agrícolas que fueron 315.000 superando el dato estimado (300.000) pero considerablemente inferior al dato del periodo anterior (526.000) reflejando el estado de la economía americana. La tasa de desempleo en el mes de agosto subió ligeramente desde el 3,5% hasta el 3,7%.

Durante el día de hoy, ausencia de datos económicos provenientes de Estados Unidos debido al festivo de Labor Day. En Europa, se publicará el dato de las ventas minoristas y el PMI compuesto de la Eurozona y Reino Unido. También estaremos atentos a la reunión de la OPEC.

Indicadores económicos

Conoce de antemano los indicadores que se van a publicar esta semana.

Lunes 5 de septiembre	Martes 6 de septiembre	Miércoles 7 de septiembre	Jueves 8 de septiembre	Viernes 9 de septiembre

UE	Alemania	UE	UE	Francia
PMI compuesto y servicios. Confianza inversor. Ventas minoristas.	Pedidos a fábrica. PMI construcción.	Evolución empleo. PIB	Comunicado BCE política monetaria.	Producción industrial.
Alemania	España	Alemania	Francia	Italia
PMI compuesto y servicios.	Subasta 6 y 12 m.	PIB. Producción industrial.	Nóminas no agrícolas. Cuenta corriente. Balanza comercial.	Subasta 12 meses.
Francia	Reino Unido	Francia	EE.UU.	España
PMI compuesto y servicios. Subastas 3, 6 y 12 m.	PMI sector construcción.	Total activos de reserva.	Renovaciones subsidios desempleo. Reservas gas natural. Inventarios de petróleo. Subasta 4 y 8 semanas.	Producción industrial.
Italia	EE.UU.	Italia	Japón.	Portugal
PMI compuesto y servicios.	PMI compuesto, servicios. Índice ISM actividad no manuf. PMI no manuf. Subasta 3, 6 m y 52 sem.	Ventas minoristas.	Balanza cuenta corriente. Préstamos bancarios. PIB.	Balanza comercial.
España	Japón	Reino Unido		Reino Unido
PMI servicios. Confianza consumidor. .	Ingresos medios trabajadores. Gasto de los hogares. Ingresos salariales. Horas extraordinarias.	Índice Halifax precios vivienda. Subasta 10 años.		Expectativas inflación.
Reino Unido		EE.UU.		EE.UU.
PMI compuesto y servicios.		Índice mercado hipotecario. Balanza comercial.		Inventarios mayoristas.
China		Japón		Japón
PMI servicios Caixin		Indicador coincidente y adelantado.		Masa monetaria M2. Oferta monetaria M3.
		China		China
		Export. / Import. Balanza comercial. Reservas moneda extranjera		IPC.